中信证券对江淮汽车进行了评估研究。研报显示，江淮汽车年整体销量稳健，乘用车跑赢行业市场，考虑到江淮汽车乘用车业务逐步向好，与蔚来、华为的合作逐步推进，中信证券对江淮汽车维持“增持”评级，以年11倍EV/EBITDA估值、对应目标价12.5元的数值看好江淮汽车未来的发展。乘用车销量表现良好，符合市场预期。根据此前江淮汽车发布的《安徽江淮汽车集团股份有限公司年年度报告》显示，江淮汽车在年累计实现销售各类汽车及底盘52.42万辆，同比增长15.63%，实现营业总收入.11亿元，同比下降6.05%，年度实现归属于上市公司股东的净利润达2.0亿元，同比增长40.2%。其中，乘用车表现良好，年实现销量25.2万台，同比增长62.27%。乘用车业务有基础，大众安徽有望成为大众在华第三极。年江淮汽车乘用车销量复苏的核心，莫过于旗下的思皓品牌，报告显示，截至年12月末，思皓E10X与E50A两款车型分别实现销量36,台和3,台。另外，江淮汽车与大众汽车集团合资合作的大众安徽也在稳步运营中，根据大众集团的电动车规划，大众安徽有望被打造为下一代纯电车型的核心生产基地，引入MEB、SSP造车平台，带来江淮汽车实现外延合作的重大机遇。明确转型新能源汽车，代工蔚来+牵手华为，转型值得期待。年，江淮汽车与蔚来汽车、华为公司的合作也在稳步推进，并取得了不错的成绩。在与蔚来汽车的合作中，双方引进全球先进的研发资源、制造标准及资本，联合打造了世界级的新能源汽车智造工厂——江淮蔚来先进制造基地。该工厂拥有国内自主品牌首条高端全铝车身生产线，是蔚来汽车ES6/ES8/EC6/ET7/ET5等车型的代工厂，有望充分享受蔚来成长带来的利润增幅。而与华为合作方面，江淮汽车则早在年就前瞻性的与华为签署全面合作框架协议暨MDC平台项目合作协议，在智能驾驶、智能座舱、智能电动、智能网联和云服务等方面进行深入合作，今后的智能化水平很值得期待。年，江淮汽车深入践行用户思维，坚持商乘并举，重压下稳中有进，进一步实现了高质量发展。年，江淮汽车也将在大力发展自有品牌的同时，与大众集团、蔚来汽车、华为等深度携手，用千人千车、千车千面的优秀体验为用户创造美好车生活。预览时标签不可点收录于话题#个上一篇下一篇